Dont Trade Around Options Expiration Välkommen till den femte lektionen i ditt alternativ Trading Basics Bootcamp. Här täcker vi de viktigaste handelsreglerna som nya alternativ handlare bör följa. Genom att följa dessa handelsprinciper kommer du att bli en mer konsekvent, trygg och lönsam alternativhandlare. Om du är ny på denna serie, kolla de senaste lektionerna i vårt Bootcamp-huvudkontor. Att tjäna pengar i alternativ handel är inte bara aktieval som kan orsaka risk, men också alternativval. specifikt över tiden. Kortfristiga risker Många erfarna alternativhandlare kommer att försvunna flodbåtscasinoet som är alternativt utgång och endast handelsalternativ som har mer än 2 veckor kvar till utgången. Detta gäller speciellt för inköp av inkomsttyper som är korta gamma av naturen - om du försöker mjölka ut varje sista öre av en inkomsthandel kommer du att lösa risken för att du skär av gamma knivkanten och låta vinsten bli förlust i ett ögonblick. Samma siren sång kan inträffa för riktiga alternativ handlare. Du kan titta på alternativ på kort sikt och säga att de är billiga och erbjuder gott om hävstång för kostnaden. Men oddsen är att du försummar theta kostnaden för dessa alternativ och de faktiska odds som du har på positionen. Eller vänd det runt, du kan tro att eftersom ett alternativ har en theta på -50 med 4 dagar kvar till utgången, så kommer du på något sätt att kunna tjäna 50 dollar per dag genom att sälja dessa alternativ utan att ta hänsyn till gammariskerna i säljer kortsiktiga alternativ. Behovet för nyare handlare att handla på kort sikt är förknippat med det faktum att de veckovisa alternativen har blivit mycket mer utbredd i många alternativ, så varje vecka kan bete sig som alternativ som löper ut. Denna punkt leder mig till nästa princip. Nya alternativet bör följa: Princip 4: Dont Trade nära utgången. Dyk lite längre in i alternativ greker så att du kan få en bättre förståelse för vilka risker du tar när du handlar på kort sikt. Gamma Knife Edge Gamma är ett aktiealternativ grekiskt som gör alternativ handel så kul. Det kan kallas acceleration av alternativet. Om du är lång gamma vill du ha snabba drag om du är kort gamma, du vill att det underliggande inte rör sig alls. Det är också känt som det andra derivatet, vilket inte betyder mycket om du inte tittar på ett riskgraf: Gamma är en underbar sak, och den är direkt relaterad till hur mycket tidförfall som finns i ett alternativ. Du kan överväga att gamma är som eld: under kontrollerade situationer känns det bra och värmer ditt hus. Men om det går ur kontroll kan det vara en mycket förstörande kraft. Var blir det knepigt I tabellen nedan visas gammaen av ett köpoptions köp, plottad över tiden: Vad säger detta till oss På grund av pengaralternativen börjar gamma att förfallna, eftersom dessa alternativ förlorar sin effektivitet. Men när vi närmar oss alternativets utgångsperiod ökar gamma drastiskt på pengarna. Denna ökning är vad jag kärleksfullt säger gammaknivskanten, och det är där många nya köpmän får kappa. Se den andra sidan Kom ihåg hur jag sa att gamma och theta var länkade Häri ett diagram över theta över tiden: Så inte bara har du en betydande ökning av gamma, du har också en mycket större mängd tidsfördröjning i alternativ. Roliga saker börjar hända med alternativ när vi närmar oss utgången. Prissättningsmodellerna börjar bli lite konstiga, och du kan eventuellt ta på sig mer risk än vad du trodde - oavsett om du är en alternativköpare eller säljare. Oavsett din handelsstil - om du är en ny affärsoperatör och bara börjar förstå mekaniken på optionsmarknaden, håll dig borta från kortsiktiga alternativ. Opex trading och dans runt gamma kniv kanten är en mörk konst som kräver en nivå av smidighet som inte ofta ses i nya alternativ handlare. När du väl har fått en bättre känsla för marknaden och du känner att opex trading kommer att matcha din handelsstil, överväg då att lägga till kortsiktiga alternativ till din handelsstrategi. Om du inte har funnit det än, det finns ett ton du kan lära dig om alternativmarknaden, och den kunskapen kan förena din avkastning eftersom du får en kant över andra alternativhandlare. Genom Om du vill fortsätta din handelsutbildning, kan du få min valmöjlighet, OptionFu. Kommentarer till denna post är stängda. Mastering Korttidshandel Kortfristig handel kan vara mycket lukrativ. men också riskabelt. Det kan vara så lite som några minuter så länge som flera dagar. För att lyckas med denna strategi måste handlare förstå riskerna och fördelarna med varje handel. De får inte bara veta hur man upptäcker bra kortsiktiga möjligheter, utan måste också kunna skydda sig mot oförutsedda händelser. I den här artikeln undersöker du grunden för att upptäcka bra kortsiktiga affärer och visa hur du kan dra nytta av dem. Grunden för kortvarig handel Flera grundläggande begrepp måste förstås och bemästras för framgångsrik korttidshandel. Dessa fundament kan betyda skillnaden mellan en förlust och en lönsam handel. Låt oss titta på dessa viktiga principer. Känna igen potentiella kandidater Att erkänna rätt möjlig handel innebär att du vet skillnaden mellan en bra potentiell situation och de som ska undvikas. Alltför ofta blir investerare fastna i det ögonblicket och tror att om de tittar på kvällsnyheterna och läser de finansiella sidorna kommer de att stå utöver vad som händer på marknaderna. Sannan är att marknaderna redan reagerar när vi hör det. Så, några grundläggande steg måste följas för att hitta rätt affärer vid rätt tidpunkt. Steg 1: Titta på de rörliga genomsnitten Ett glidande medelvärde är genomsnittspriset för ett lager över en viss tidsperiod. De vanligaste tidsramarna är 15, 20, 30, 50, 100 och 200 dagar. Den övergripande tanken är att visa om ett lager trendar uppåt eller nedåt. Generellt sett kommer en bra kandidat att ha ett ökande glidande medelvärde som är sluttande uppåt. Om du letar efter en bra kort, vill du hitta ett område där det glidande medelvärdet plattas ut eller sjunker. (Läs mer om Moving Averages.) Steg 2: Förstå övergripande cykler eller mönster Generellt handlas marknaderna i cykler. vilket gör det viktigt att titta på kalendern vid vissa tillfällen. Sedan 1950 har de flesta aktiemarknadsvinsterna inträffat i tidsramen november till april, medan medeltalet i maj till oktober har varit relativt statiskt. Cykler kan användas för att handlare ska kunna bestämma bra tider för att komma in i långa eller korta positioner. (För mer insikt, se Förstå cykler - Key to Market Timing.) Steg 3: Få en känsla av marknadsutvecklingar Om trenden är negativ kan du överväga att korta och göra mycket lite köp. Om trenden är positiv kanske du vill överväga att köpa med mycket kortslutning. Anledningen till detta är att när den övergripande marknadsutvecklingen är emot dig, sjunker oddsen att ha en framgångsrik handel ännu mer. (För relaterad läsning, kolla in Short-Intermediate - och Long Term Trends.) Efter några av dessa grundläggande steg kommer du att få en förståelse för hur och när du ska fånga några av de rätta potentiella affärer. Styrning av risker Styrning av risker är en av de viktigaste aspekterna av handel med framgång. Kortfristig handel innebär risk, så det är viktigt att minimera risk och maximera avkastningen. Detta kräver användning av försäljningsstopp eller köpstopp som skydd mot marknadssökningar. (För bakgrundsavläsning, se Stop-Loss Order - Se till att du använder den.) Ett försäljningsstopp är en försäljningsorder för att sälja ett lager när det når ett förutbestämt pris. När detta pris har uppnåtts blir det en order att sälja till marknadspriset. Ett köpstopp är motsatsen. Den används i en kort när börsen stiger till ett visst pris och det blir en köporder. Båda dessa är utformade för att begränsa din nackdel. Som en allmän regel i kortvarig handel vill du ställa in ditt försäljningsstopp eller köpa stopp inom 10-15 av var du köpte aktien eller initierade den korta. Grundidén här är att hålla förlusterna hanterbara så att vinsterna alltid kan vara betydligt mer än några förluster du kan drabbas av. Teknisk analys Det finns ett gammalt ordspråk på Wall Street. Kämpa aldrig med bandet. Oavsett om de flesta erkänner det eller inte, marknaderna ser alltid fram emot och prissätter vad som händer. Det innebär att allt vi vet om intäkterna, ledningen och andra faktorer redan är prissatta i aktien. Att hålla sig framför alla andra kräver att du använder teknisk analys för att förstå vad som händer. Teknisk analys är en process för att utvärdera och studera aktien eller marknaderna med hjälp av tidigare priser och mönster för att förutsäga vad som händer i framtiden. På kort sikt är detta ett viktigt verktyg för att hjälpa dig att förstå hur man gör vinster medan andra är osäkra. Nedan kommer vi att avslöja några av de olika verktygen och teknikerna för teknisk analys. (För mer insikt, se Grunderna i teknisk analys.) Köp och säljindikatorer Flera indikatorer används för att bestämma rätt tid att köpa och sälja. Två av de mer populära inkluderar det relativa styrkaindexet (RSI) och den stokastiska oscillatorn. RSI jämför den inre styrkan eller svagheten i ett lager. Vanligen indikerar en läsning av 70 ett toppmönster medan en avläsning under 30 visar att beståndet har överlämnats. (Läs mer om denna indikator för att lära känna Oscillators: Relative Strength Index.) Den stokastiska oscillatorn används för att bestämma huruvida ett lager är dyrt eller billigt baserat på lagerets slutkursintervall över en tidsperiod. Du kommer att se en läsning om 80 om beståndet är överköpt (dyrt) när beståndet är översalt (billigt), kommer du att se en läsning av 20. RSI och stokastik kan användas som lagerplockningsverktyg, men du måste använda dem i samband med andra verktyg för att hitta de bästa möjligheterna. Mönster Ett annat verktyg som kan hjälpa dig att hitta bra kortsiktiga handelsmöjligheter är mönster. Ett mönster är en förändring i riktning upp eller ner i aktiekursen och återspeglar förändrade förväntningar. Mönster kan utvecklas under flera dagar, månader eller år. Medan inga två mönster är desamma, är de mycket nära och kan användas för att förutse prisrörelser. Flera viktiga mönster att titta på inkluderar: Huvud och axlar Mönster: Huvud och axlar anses vara en av de mest tillförlitliga mönstren. Detta anses vara ett reverseringsmönster när ett lager fyller ut. (För ytterligare insikt, se Analysera diagrammönster: Huvud och axlar.) Trianglar: En triangel är när intervallet mellan höjder och låga smalnar. Dessa inträffar när priserna är botten eller toppning. När priserna smala, kommer detta att innebära att beståndet kan bryta ut till upp - eller nackdel på våldsamt sätt. (Läs mer om Trianglar: En kort studie i fortsättningsmönster.) Dubbelplagg: En dubbeltopp uppträder när priserna stiger till en viss punkt på tung volym och sedan återvänder. Du kommer då att se en retest av den punkten på minskad volym. Vid denna tidpunkt kommer en nedgång att äga rum och aktien kommer att gå lägre. Dubbla bottnar: En dubbel botten är när priserna kommer att falla till en viss punkt på tung volym. De kommer då att stiga och falla tillbaka till den ursprungliga nivån på lägre volym. Kan inte bryta lågpunkten, då börjar priserna stiga. (För att lära dig om toppen och botten i valutahandeln, se minnet av pris.) Slutsats Korttidshandel använder många metoder och verktyg för att tjäna pengar, men du måste veta hur man använder verktygen för att uppnå framgång med hjälp av denna typ av strategi . Om du kan göra det kan du tjäna pengar på både tjur - och björnmarknader samtidigt som dina förluster minimeras och dina vinster maximeras. Detta är nyckeln till att behärska kortfristig handel. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades.10 Alternativstrategier Att veta För ofta hoppa handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Alltför ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1. Omfattat samtal Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i en grundläggande täckt samtal eller köp-skriv-strategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva (eller sälja) ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar bör motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpalternativet. Investerare kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst (genom kvittot av köppremien) eller skydda mot en eventuell nedgång i det underliggande tillgångsvärdet. (För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.) 2. Gift I en gift strategi lägger en investerare som köper (eller äger) en viss tillgång (till exempel aktier) samtidigt en köpoption för en motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångspriset och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgången pris sjunker dramatiskt. (För mer om att använda den här strategin, se Married Puts: A Protective Relationship.) 3. Bull Call Spread I en strategi för tjursamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal samtal på en högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. (För att lära dig mer, läs Vertikal Bull och Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bären lägger spridningsstrategin är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalets spridning. I den här strategin köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt slagkurs och säljer samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att underliggande tillgångar pris sjunker. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster. (För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads: Ett brusande alternativ till kort säljning.) 5. Skyddsklämma En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ och skriva en out-of-the-box - alternativet köpoption på samma gång, för samma underliggande tillgång (som aktier). Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster. På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. (För mer om dessa typer av strategier, se Dont glömma din skyddskrage och hur en skyddande krage fungerar.) 6. Lång sträckning En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både en köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionsavtal. (För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.) 7. Long Strangle I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen ligger vanligtvis under strykpriset för köpalternativet, och båda alternativen kommer att vara ute av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än vad som är förknippade eftersom alternativen köps ut av pengarna. (För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.) 8. Fjärilspridning Alla strategier fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsstrategier kommer en investerare att kombinera både en spridningsstrategi och en spridningsstrategi för björnar och använda tre olika strejkpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal (put) alternativ till det lägsta (högsta) lösenpriset, samtidigt som man säljer två alternativ (tillval) till ett högre (lägre) lösenpris och sedan ett sista samtal alternativ till ett jämnt högre (lägre) lösenpris. (För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med fjärilsspridningar.) 9. Iron Condor En ännu mer intressant strategi är i-ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. (Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor. Ska du flocka till järnkondensatorer och försök strategin för dig själv (riskfri) med hjälp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den sista alternativstrategin vi ska demonstrera här är järnens fjäril. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig inköp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjäril sprids. Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra. Vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de använda alternativen. Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att försöka minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsningarna begränsas. (För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterade artiklar Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävs av ett visst gott och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades.
No comments:
Post a Comment